Akcie, dluhopisy a vaše hypotéka: Proč inteligentní expat ve Španělsku potřebují přizpůsobenou investiční strategii
Peter Dougherty
Všichni jsme slyšeli o zásobách a dluhopisech a většina z nás má základní chápání toho, co jsou. Akcie představují vlastnictví ve společnosti, zatímco dluhopisy jsou v podstatě půjčky společnosti nebo vládě.
Je široce uznáno, že je moudré držet oba ve vašem investičním portfoliu. Proč? Protože uvedení všech vašich finančních vajec do jednoho košíku je zřídka dobrý nápad – diverzifikace pomáhá řídit riziko.
Ještě lepší je, že zásoby a dluhopisy jsou často negativně korelovány. Když se akciové trhy ponoří, investoři mají tendenci hledat relativní bezpečnost dluhopisů – což zvyšuje ceny dluhopisů. Tím, že držíte obou, můžete snížit volatilitu, zaměřit se na stejné výnosy s menším rizikem a vyhnout se emocionálním investičním nástrahám, jako je prodej paniky.
Ale kolik z každého byste měli držet? Tam se liší názory.
Velká otázka při investování – známá jako rozhodnutí o přidělování aktiv – má mnoho odpovědí. Strategie zahrnují:
- Časový horizont: Čím déle máte do důchodu nebo potřebujete peníze, tím více akcií můžete držet. Kratší časové rámce upřednostňují dluhopisy nebo hotovost.
- Investice založené na cílech: Přidělit různé směsi akcií/dluhopisů na různé cíle. Například dětský univerzitní fond může být 50/50, zatímco krátkodobý vklad domu by se mohl naklonit 20/80.
- Fondy Target-Date: Tyto upravují vaše portfolio na základě toho, kdy chcete odejít do důchodu, postupně se přesouvají z akcií na dluhopisy v průběhu času.
- Věkové založené: Klasické pravidlo říká, že odečte váš věk od 100 (nebo 120), aby se určilo procento, které má být v akciích, se zbytkem v dluhopisech.
Ve společnosti Bissan Wealth Management, kde pracuji, přistupujeme k cílovému přístupu. Nejprve se dozvíme o vašich finančních cílech – odchodu do důchodu, vzdělávání dětí, nákupu nemovitosti – a poté je kvantifikujeme pomocí našeho optimalizačního modelu. Vypočítáme očekávané budoucí hotovostní potřeby a umístíme tyto prostředky do dluhopisů, abychom je chránili před výkyvy trhu. Zbývající kapitál je poté investován do akcií.
Dalo by se říci: „Investice založené na cílech dorazilo do Španělska.“
Ale je tu další vráska – vaše hypotéka.
Pokud stále dlužíte svému domovu, váš směs aktiv nemusí být tak vyvážený, jak si myslíte. Hypotéka je v podstatě dluhopis v opačném případě – místo toho, abyste získali úrok, platíte ji.
Řekněme, že vlastníte 200 000 EUR v dluhopisech a 200 000 EUR v akciích. Na papíře to vypadá vyváženě. Pokud však dlužíte 150 000 EUR za hypotéku, pak úrok z velkého kusu vašich dluhopisů jednoduše pokryje tento dluh. Vaše pozice čistého dluhopisu je pouze 50 000 EUR – což znamená, že jste více investováni do akcií, než si můžete uvědomit.
Někteří to mohou vzít jako znamení, aby si koupili levnější dům ve Španělsku a vyhýbali se úplnému hypotéce. Můj názor? Najděte důvěryhodného finančního poradce ve Španělsku, který vás může pomoci těmito rozhodnutími vést, takže jej nemusíte navigovat sami.
Stejná fakta. Chytřejší závěry.
Peter Dougherty je finanční plánovač ve společnosti Bissan Wealth Management ve Španělsku. Je držitelem financování MBA na Columbia University v New Yorku a MS ve španělském zdanění (Master en Fiscalidad y Tributación) z University Nebrija ve Španělsku. Je certifikován jako evropský finanční plánovač (EFP) ve Španělsku a jako pronajatý důchodový plánovací poradce® a zástupce investičního poradce ve Spojených státech.
Další informace: https://www.financial-lanning-in-pain.com
Klikněte sem a přečtěte si více Obchodní a finanční zprávy z olivového lisu.
