Fotografie souboru: Musk’s Xai je na cestě k uzavření na zvýšení dluhu ve výši 5 miliard dolarů vedený Morganem Stanleym, navzdory vlažné poptávce investorů. | Foto kredit: Reuters
Elon Musk’s Xai je na dobré cestě k uzavření na zvýšení dluhu ve výši 5 miliard dolarů vedené Morganem Stanleym, navzdory vlažné poptávce investorů, podle dvou lidí, kteří jsou s touto záležitostí obeznámeni.
Prodej dluhu ve výši 5 miliard dolarů, který zahrnuje úvěr na s pohyblivou sazbou, půjčku s pevnou sazbou a zabezpečené dluhopisy, bude investorům přidělen ve středu, uvedli oba lidé a žádali, aby nebyli identifikováni, protože dohoda je soukromá. Xai neodpověděl na žádost o komentář, zatímco Morgan Stanley odmítl.
Nabídka XAI, která byla hlášena 2. června, když Musk a americký prezident Donald Trump obchodoval s ostny za sociálních médií, neobdržel ohromující úrok od investorů s vysokým výnosem a pákovým půjčováním, uvedl o dohodě pět lidí.
Úvěr na plovoucí sazbu bude nabízen s úrokovou sazbou 700 bazických bodů oproti zajištěné sazbě financování přes noc, což je srovnávací sazba používaná k obchodům s dluhopisy, zatímco půjčka s pevnou sazbou a zabezpečené poznámky zaplatí výnos zhruba 12%, uvedli oba lidé.
Průměrná výnos do splatnosti u dluhopisů s vysokým výnosem uzavřela v pondělí na 7,6%, podle indexu s vysokým výnosem ICE BOFA. Společnost Musk AI musí platit výrazně více, protože Xai a její dluh ještě nejsou hodnoceni, což investorům dává jen malou viditelnost financí společnosti a vyšší riziko.
Tři investoři dluhopisů, kteří byli nabídnuti dluhu, řekl agentuře Reuters, že odmítli investovat. Jeden z těchto investorů poznamenal, že XAI dosud nezaznamenal zisk a dluh není hodnocen. V roce 2022 byly obzvláště zdrženlivé vzhledem k tomu, že Muskovo rekordy, když financoval získání gigantu v sociálních médiích ve výši 44 miliard dolarů, bylo v roce 2022 známé jako Twitter. Banky, které mu půjčily 13 miliard dolarů na uzavření dohody, byly nuceny držet tento dluh na jejich rozvazech po dobu dvou let.
Zatímco dluh se prodával v plném rozsahu a včas, získal od investorů skromnou poptávku, uvedlo všech pět lidí. Investoři předložili příkazy zhruba 1,5krát vyšší než částka dostupného dluhu, podle prvních dvou lidí informovaných o dohodě. Většina podobných obchodů s nevyžádanými dluhopisy obvykle přitahovala rozkazy za 2,5 až 3násobek nabízených půjček a dluhopisů, uvedli lidé.
Na rozdíl od Muskova dluhu, když získal Twitter, Morgan Stanley nezaručil, kolik by dohody prodalo nebo spáchalo svůj vlastní kapitál, což se nazývá transakce „nejlepšího úsilí“, podle jedné osoby, která je s podmínkami obeznámena.
Při akvizici Twitteru banky nakonec vydělaly peníze na dluhu a prodaly je s malými měsíci-ne slevu měsíce poté, co Trump získal Bílý dům a vliv Muska ve Washingtonu rostl.
Kromě prodeje dluhu společnost XAI také hovořila o zvýšení vlastního kapitálu přibližně 20 miliard dolarů, což společnosti ocenilo na více než 120 miliard dolarů, přičemž někteří investoři umístili ocenění až 200 miliard dolarů, informovali agentura Reuters minulý týden.
Publikováno – 18. června 2025 10:35
