Plánování odchodu do důchodu je komplikované.
Méně důchodců se může spoléhat na důchody, takže více lidí musí najít důchodové příjmy jinde a navigovat problémy, jako je správa daní při odběru z různých druhů účtů, kdy vzít požadované minimální distribuce a stanovit vhodné přidělování aktiv pro své portfolia důchodu.
Zde jsou tři složitá rozhodnutí, která dnes čelí lidem, kteří plánují odchod do důchodu.
Rozhodnutí 1: Kolik se každý rok stáhnout v důchodu
Na začátku odchodu do důchodu je nemožné určit „správnou“ míru odběru.
4% počáteční míra stažení, s roční úpravou inflace na počáteční částku dolaru, je často citována jako „bezpečný“ systém odběru pro nové důchodce. V roce 2021 náš výzkum naznačoval, že 3,3% byla bezpečná míra stažení pro nové důchodce s vyváženými portfoliami v 30letém horizontu. Na konci roku 2024 to bylo 3,7%. Další komplikační záležitosti spočívají v tom, že důchodci neutratí stejnou částku, upraveni o inflaci, rok co rok.
Co dělat
Na základě vašeho časového horizontu změňte míru výběru. Starší důchodci s přiměřeně přijímat vyšší výběry, než by měli mladší důchodci s delší očekávanými výdajovými horizonty.
Být flexibilní. Většina výzkumu míry odběru poukazuje na hodnotu flexibilního s výběry, zejména při přechodu méně, když je portfolio dole.
Maximalizovat příjmy neportfolia. Většina důchodců bude mít určitý příjem ze zdrojů příjmů neportfolia: sociální zabezpečení, důchod, anuitu, příjem z pronájmu atd.
Rozhodnutí 2: Zda si koupit pojištění dlouhodobé péče
Dlouhodobá péče je nepříjemným tématem. Vyhlídka na potřebu takové dlouhodobé péče je přitažlivá a placení za ni může být finančně zničující. V roce 2025 navázal Genworth roční dlouhodobou péči na 111 325 USD-o 7% oproti předchozímu roku. Většina takové péče se nevztahuje Medicare, s výjimkou „rehabilitace“ po kvalifikačním nemocnici.
Otázkou je, zda a jak se chránit před těmito náklady. Pravděpodobnost potřeby dlouhodobé péče je v zásadě flip mincí: podle studie z roku 2019 bude asi polovina lidí, kteří se otočí 65, potřebovat nějaký typ placené dlouhodobé péče za jejich životnost. Kdybych vám řekl, že šance byly 50/50, že byste během odchodu do důchodu měli celkem, není téměř žádná šance, že byste se rozhodli jít bez pojištění.
Před dvaceti lety byl nákup pojištění dlouhodobé péče standardním předpisem pro pokrytí nákladů na dlouhodobou péči pro dospělé se středními příjmy a vyšší střední příjmy. (Bohatší lidé by si mohli dovolit, aby si sami financovali výdaje na dlouhodobou péči, zatímco dospělí by se museli spoléhat na dlouhodobé pokrytí péče prostřednictvím Medicaid.)
Trh s dlouhodobým péčí je však dnes hluboce znepokojen. Zatímco nedávné zvýšení úrokových sazeb zlepšily ekonomiku pojistného průmyslu dlouhodobé péče, pojistné se zvýšilo a několik pojišťoven v podnikání zcela opustilo. Spotřebitelé, kteří si mysleli, že dělají správnou věc při nákupu pojištění, si museli vybrat mezi opuštěním pojistky, do kterých zaplatili, a vypořádali se za škrty ve svých výhodách nebo zaplatili vyšší pojistné.
To nyní znamená, že nákup čistého pojištění dlouhodobé péče není v žádném případě neomylný. Hybridní produkty přišly silně a nabízely jezdce dlouhodobé péče přišroubovaného na životní pojištění nebo anuitu. Produkty jsou však komplikované a protože jsou často zakoupeny s paušální částkou, kupující čelí příležitosti.
Co dělat
Podívejte se na své důchodové portfolio, abyste se rozhodli, zda vaše aktiva jsou dostatečná pro samofinancování, pravděpodobně se kvalifikujete pro Medicaid, nebo někam padnete. Poté můžete vytvořit akční plán dlouhodobé péče.
Rozhodnutí 3: zda koupit anuitu
Vědci již dlouho bojovali za myšlenku nákupu jednoduchých příjmových anuit pro odchod do důchodu a tvrdili, že poskytují ochranu rizik dlouhověkosti a vyšší výplatu, než byste mohli získat z investičních produktů s pevnou sazbou, jako jsou dluhopisy. Anuity v poslední době získávají větší pozornost jako součást nástrojů pro důchodce, protože výplaty mají tendenci se zlepšovat, když rostou úrokové sazby.
Typy anuity se velmi liší, od ultra-utilitárních bezprostředních anuity po složitějších produktech, které poskytují majetkovou expozici, zaručené minimální životní přínosy a výhody úmrtí.
Výzkum ukazuje, že nákup základní anuity dává větší klid než jen držení stejné částky v investičních aktivech. Anuitní produkty, které vědci odchodu do důchodu obecně upřednostňují-Plain-Vanilla okamžité a odložené anuity-příjmy-se však snažily prodat. To pravděpodobně dluží kombinaci faktorů: Investoři mohou být zdrženliví, aby se rozdělili s kapitálem na nákup takové anuity, a poradci nemusí mít silný motiv k doporučení těchto produktů.
Co dělat
Existuje neshoda ohledně toho, zda jsou anuity nutností, nebo které anuity na nákup, ale není pochyb o tom, že celoživotní příjem, který nabízejí, je nedostatek. To platí zejména vzhledem k tomu, že pouze asi čtvrtina Baby Boomersů, kteří dnes odcházejí, má důchody a toto číslo klesá pro generace za nimi.
Výchozím bodem při přemýšlení o celoživotním příjmu není anuita. Místo toho to maximalizuje vaši výplatu ze sociálního zabezpečení, což je v podstatě anuitou podporovanou vládou USA. Jak zdůrazňuje odborník na sociální zabezpečení Mike Piper, oddálení podání do věku do 70 let má často smysl pro mírně zdravé svobodné lidi.
U manželských párů je často pro partnera s vyšší výdělečnou výdělečnou výplatou smysl pro zvýšení celoživotní výplaty páru. Teprve po maximalizaci celoživotního příjmu prostřednictvím sociálního zabezpečení by měla vstoupit anuita do hry, pokud důchodce potřebuje další základní příjem nad rámec toho, co přináší sociální zabezpečení. Anuity budou méně užitečné pro důchodce, kteří získávají zdravý podíl na svých příjmech z důchodů.
